Nvidia готовится обойти Apple и стать крупнейшим клиентом TSMC на фоне бума ИИ [Отчет]

Nvidia уверенно идет к тому, чтобы в этом году обойти Apple и стать крупнейшим клиентом TSMC, что знаменует собой значительный сдвиг в полупроводниковой индустрии. Apple долгое время доминировала в портфеле заказов контрактного производителя, обеспечивая загрузку мощностей для iPhone и Mac, но резкий рост расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта меняет этот баланс.

Новые данные аналитиков, опубликованные CNBC, показывают, что в 2026 году Nvidia принесет TSMC около $33 млрд выручки. Таким образом, она заметно опередит Apple, чей вклад оценивается примерно в $27 млрд. Этот сдвиг знаменует собой смену караула, которую, по словам генерального директора Nvidia Дженсена Хуанга, он предвидел. Недавно он вспомнил, как десятилетия назад говорил основателю TSMC Моррису Чангу, что Nvidia в конечном итоге займет первое место. «Моррису будет приятно узнать, что теперь Nvidia — крупнейший клиент TSMC», — заявил Хуанг.

Такой разрыв во многом обусловлен типом производимого кремния. Apple заказывает большие объемы небольших чипов для потребительских устройств, таких как A19 Pro для iPhone и M5 для Mac. Nvidia же, напротив, продает массивные и сложнейшие ИИ-ускорители, которые приносят гораздо больше выручки в расчете на одну кремниевую пластину. Эта разница теперь отчетливо отражается в финансовых результатах TSMC. В последнем квартале высокопроизводительные вычисления, включающие в себя чипы для искусственного интеллекта, обеспечили более половины чистой выручки компании.

Для удовлетворения этого спроса TSMC планирует потратить в текущем году от $52 млрд до $56 млрд на капитальные затраты. Такой уровень инвестиций обычно оказывает давление на цены для всей клиентской базы, что согласуется с прошлогодними сообщениями о том, что производитель предупредил Apple о возможном повышении цен на свои 3-нм и будущие 2-нм линии для защиты собственной нормы прибыли.

Несмотря на то, что Apple опустилась на второе место, она остается важнейшим клиентом для TSMC. Огромные масштабы производства iPhone позволяют компании оттаживать выход годной продукции на новых техпроцессах. Apple также укрепляет сотрудничество ближе к дому: ее поставщики расширяют свою деятельность в Аризоне для поддержки внутреннего производства чипов. Одновременно с этим Apple изучает возможности дополнительной диверсификации, в том числе ведет работу по сборке чипов для iPhone в Индии.

Пожалуйста, скачайте приложение iClarified или подпишитесь на iClarified в X, Facebook, YouTube и RSS, чтобы быть в курсе новостей цепочки поставок.